玩转十一邂逅“金”喜 工银瑞信文体产业跑赢业绩基准逾141%

2019-09-25 22:09 来源:中国基金报

摘要:十一黄金周人闲钱不闲,历史规律显示,A股存在黄金周效应,节日前后也是布局良机。华泰证券金工团队研究近十年数据显示,十一节后A股走势相对亮眼,多数指数均出现上涨。分行业板块来看,国庆接棒中秋旺季,消费板块有望成为持仓过节的优...

  十一黄金周人闲钱不闲,历史规律显示,A股存在“黄金周效应”,节日前后也是布局良机。华泰证券金工团队研究近十年数据显示,十一节后A股走势相对亮眼,多数指数均出现上涨。分行业板块来看,国庆接棒中秋旺季,消费板块有望成为持仓过节的优选。Wind数据统计,近十年十一假期后的两周期间,申万一级行业中,家用电器、食品饮料、医药生物实现上涨均在7次及以上,成为10月“开门红”主力之一。

  黄金周长假期间,旅游、聚会、观影娱乐等消费行为明显增长,消费板块相关上市公司成为吸引各路资金流入的热地。9月以来,大消费已提前站上风口,白酒、旅游、传媒等板块持续走强,茅台股价更是再创新高,成为A股新“市值王”。携程数据预测,2019年国庆假期国内旅游人次有望接近8亿。业内人士指出,降税、促消费等政策有助于提升居民消费意愿,今年假期出游人数预计再度增长,消费板块将受益回升。从估值来看,券商机构认为,旅游板块目前估值合理,长期向好逻辑不变,食品饮料板块尽管估值略高于长期均值,但仍处于合理水平。

  在消费板块的“燥热”预期下,绩优消费主题基金有望成为投资者布局黄金周效应的利器。Wind及银河数据显示,今年以来截至9月20日,消费主题平均涨幅达35.51%,超越偏股基金平均30.54%的涨幅。其中,行业主题布局领先的头部基金公司再次展现出不俗的掘金能力,如工银瑞信旗下的工银新生代消费、工银文体产业,年内涨幅分别为50.24%、46.94%,分列同类前1/10和前1/3,且均大幅跑赢业绩比较基准,超额回报分别达17.73%和31.45%。其中,工银文体产业通过核心持仓精选消费及服务升级的相关个股,如格力电器、贵州茅台等,实现长期领先的超额收益。Wind数据显示,该基金自2015年末成立截至9月20日,4年始终位居同类前1/3,成立次年即一举夺得普通股票基金季军,成立以来总回报达94.84%,超越业绩比较基准达141.23%,成立以来年化收益率近20%,排名同类前3/149。国金证券9月公募基金资产配置及投资组合报告显示,9月基金组合建议侧重整体灵活性,其中工银文体产业投资灵活度较高,对行业轮动有较强的把握能力。

  此外,对于偏好指数工具的投资者来说,也可以精选带有消费特征的指数基金一键布局。如工银深证红利ETF,其独家跟踪的深证红利指数,消费行业占比超过50%,其十大成份股聚揽了深市消费龙头公司。银河证券数据显示,截至9月20日,工银深证红利ETF及其联接基金年内收益率分别高达50.68%和47.2%,均在同类基金中排名第2。从长期表现看,两只基金最近一年、两年、三年、五年均位居同类第1,展现出超强的收益能力。

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