小白学理财之各基金类型大揭秘

2017-12-27 20:18 来源:综合整理

【小白学理财之各基金类型大揭秘】基金类型有很多,主动型基金,指数基金,QDII基金,债券型基金等等,这些基金各有什么特点,各有什么优势,怎么挑选,怎么入手?本文给你一一来揭秘。(天天基金网)

  基金类型有很多,主动型基金,指数基金,QDII基金,债券型基金等等,这些基金各有什么特点,各有什么优势,怎么挑选,怎么入手?本文给你一一来揭秘。

  小白学理财之如何投资主动型基金

  “主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金”。依据主动型基金投资对象的不同,分为主动型的债券基金、主动型的股票基金和主动型的混合基金。

  历史数据显示,国内有很多只主动型的股票基金和混合基金表现都好于指数。表现好,那就值得研究或投资。分析金融产品都要去看产品的投资去向。只有这样才能弄清楚投资的风险等级。比如主动型的股票基金,它的股票仓位不能低于80%(证监会最新规定)。股票仓位大,在牛市后期的时候,就会很受伤。所有就有了混合型基金。投资主动主动型股票基金和混合基金,就是选基金经理。人选对了,你的投资也就对了。

   小白学理财之指数基金解析

  著名价值投资的实践者巴菲特曾在公开场合不止一次推荐指数基金,他认为低成本的指数基金是最明智的投资方式,对于大多数机构或个人投资者而言,指数型基金是投资股票的捷径。那么指数基金到底该怎么投资?指数基金,是以指数成分股为投资对象,即通过购买全部或者一部分指数的成分股,来构建投资组合,使该投资组合的变动趋势与指数相一致,以取得与指数打字相同的收益率。指数基金按照指数的编制方案开展被动式投资,策略非常的透明,能够排除人为因素的干扰。

  指数基金有哪些优势呢?

小白学理财之各基金类型大揭秘

  指数基金有哪些类型呢?

  1、 按复制方式划分。完全复制型指数。完全按照指数的成分股及权重进行构建投资组合,以实现跟踪误差的最小化。买入并持有的被动投资,不需要经常换股,可以节省交易成本,费用较低,但指数无法获得超额收益。增强型指数基金。在大部分资产按照指数复制投资组合的基础上,一部分资金进行主动积极投资,以实现跟踪指数的同时,力求获得高于指数的收益,存在成分股和非成分股的增强两种方式。交易费用和管理费用较高,其可能战胜指数,也可能跑输指数。

  2、 按交易方式划分。LOF基金,为上市型开放式指数基金,既可以在场内交易,也可以在场外申购赎回。在做场外申购赎回时,使用现金交易,这就要求基金需要备较多的现金以应付申赎,无法做到全仓交易,存在现金拖累的问题,跟踪误差较大,而且申购赎回的费用较大。由于场内外的套利,存在时间差异,效率较低,折溢价相对较大。ETF基金,其也是既可以在场内交易,也可以在场外申购赎回的一种基金,但是其是用一篮子股票进行申赎的,在做申购时,只能用与指数对应的一篮子股票做申购,赎回时,基金也是给相应的一篮子股票而非现金,而且需要50万起步,门槛较高,一般都是机构开展。由于使用股票进行申赎,而非现金,这就减少了基金的跟踪误差。场内买入卖出时,只需要支付交易佣金,不需要印花税,费用较低。

  面对市面上如此之多的指数基金,我们应该如何选择指数基金呢?

  1、挑选合适的指数指数基金的投资目标,就是为了获取和指数一样的收益率,也就是说选择指数基金就是选择指数。而指数本身是无好坏之分的,只有合适与否。如果想投资小盘股,就可以选择创业板指数或者中证500指数若想获得市场平均收益,就可以选择代表A股的沪深300指数。而对于大部分投资者来说,选择一个代表性强、主流指数即可,只要指数本身是长期向上,而且处于低估的,就可以纳入投资范围。这就需要对指数做全方位的分析了,如成分股的筛选标准、个股和行业权重分布、指数PEPB和ROE等。

  2、选择跟踪误差小指数基金的投资目标就是为了完全复制指数,获得一个和指数一样的投资收益,那判断一个基金好坏的关键就是跟踪拟合度,被动型基金跟踪误差越小越好,增强型基金当然是超额收益越高越好。我们可以通过基金的过往数据,了解基金过往的跟踪表现。

  3、选择费用低的指数基金的费用主要为:管理费、托管费、申购费、赎回费,虽然大部分的基金费用为2%-3%,看起来也不是很大,而且管理费和托管费都是从基金每日的净值中扣除的,感受不是很大,但是在长期复利的威力下,就会对我们的投资收益产生很大的影响,在挑选基金时,选择费用越低的越好。

  4、选择规模大、流动性强的在挑选指数基金时,还需要考虑规模和流动性。当规模过小时,很可能会面临清盘,尤其是做长期投资时,发生清盘就会功亏一篑。同时还要选择流动性强的基金,成交清淡的话,会被动的提高成本。规模和流动性是互相促进的,规模越大选择的人就越多,流动性就会加强,也进一步提高规模。

  小白学理财之QDII基金解析

  QDII基金是指在一国境内设立,经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。英文名:Qualifieddomestic institutional investor也即拥有合格的投资境外市场的投资机构,它是我们小投资者参与国外市场的重要媒介。

  在咱们国家设立的QDII基金,就是投资于中国以外的各大海外证券市场。简单理解,就是我们通过投资QDII基金就可以参与海外市场的各类投资。虽然香港是国内特区,但是其证券市场不是内地管辖的,所以投资港股的基金也是QDII。一般而言QDII基金有以下特点:

  1、投资起点:QDII基金的起点很亲民,只需1000元人民币,适合广大的普通投资者参与。

  2、投资范围:以港股、海外交易所交易基金和主动管理型基金为主要投资目标。基金和股票的投资比例占基金资产的95%,其中对于基金的投资不低于基金资产的60%,货币市场工具及其他金融工具占基金资产的0-40%。

  3、风险收益:QDII基金的预期风险和预期收益属于中等偏高的基金品种,预期风险和收益水平低于全球股票型基金、高于债券基金及货币市场基金。

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