长安货币市场证券投资基金2020年第2季度报告

2020-07-20 18:14 来源:综合整理

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长安货币市场证券投资基金

2020 年第 2 季度报告

2020 年 06 月 30 日

基金管理人:长安基金管理有限公司

基金托管人:广发银行股份有限公司

报告送出日期:2020 年 07 月 21 日

目录

§1 重要提示 ...... 3

§2 基金产品概况...... 3

§3 主要财务指标和基金净值表现...... 5

3.1 主要财务指标 ...... 5

3.2 基金净值表现 ...... 5

§4 管理人报告...... 7

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介...... 8

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明...... 8

4.3 公平交易专项说明 ...... 8

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 9

4.5 报告期内基金的业绩表现 ......10

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......10

§5 投资组合报告......10

5.1 报告期末基金资产组合情况 ......10

5.2 报告期债券回购融资情况 ......10

5.3 基金投资组合平均剩余期限 ......11

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明......12

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......12

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细......12

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ......13

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细......13

5.9 投资组合报告附注 ......13

§6 开放式基金份额变动 ......14

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......14

§8 影响投资者决策的其他重要信息......15

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......15

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......15

§9 备查文件目录......15

9.1 备查文件目录 ......15

9.2 存放地点 ......16

9.3 查阅方式 ......16

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年07月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2020年04月01日起至2020年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长安货币

基金主代码 740601

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年01月25日

报告期末基金份额总额 1,074,322,993.39份

在保持基金资产的安全性和流动性的前提下,通过

投资目标 主动式管理,力求获得超过基金业绩比较基准的稳

定回报。

1、整体配置策略

通过全面研究经济运行状况,预测货币政策、财政

政策等政府宏观经济政策取向,分析资本市场资金

供给状况的变动趋势,形成对市场利率水平变动趋

势的判断。在此基础上,根据各类别资产的流动性、

投资策略 收益性和信用水平,决定各类资产的配置比例和期

限匹配量。

2、久期策略

组合久期是反映利率风险的重要指标,在对市场利

率水平变化趋势预测的前提下,制定组合的目标久

期。预测利率将进入下降通道时,基金管理人将通

过提高组合的久期,以最大程度获取债券价格上升

带来的资本利得;预测市场利率将进入上升通道时,

本基金将缩短组合久期,降低债券收益率上升带来

的风险,并增加再投资收益。

3、个券选择策略

本基金将优先考虑安全性因素,选择高信用等级的

债券品种进行投资。在个券选择上,本基金将在整

体配置策略和久期策略的基础上,对影响个别债券

定价的主要因素,包括信用等级、流动性、市场供

求、票息及付息频率、税赋等因素进行分析,选择

具有良好投资价值的债券品种进行投资。

4、套利策略

套利策略主要包括两方面:(1)跨市场套利。由于

其中的投资群体、交易方式等市场要素不同,使得

交易所市场和银行间市场的资金面、短期利率期限

结构、流动性都存在着一定的差别。本基金将在充

分论证套利机会可行性的基础上,寻找合理的介入

时机,进行跨市场套利操作。(2)跨品种套利。由

于投资群体存在一定的差异性,对期限相近的交易

品种同样可能因为存在流动性、税收等市场因素的

影响出现内在价值明显偏离的情况。本基金将在保

证高流动性的基础上进行跨品种套利操作,以增加

超额收益。

5、息差策略

息差策略是指利用市场回购利率低于债券收益率的

情形,通过正回购将所获得资金投资于债券的策略。

市场回购利率往往低于相对较长期限债券的收益

率,为息差交易提供了机会。本基金充分考虑市场

回购资金利率与债券收益率之间的关系,选择适当

的杠杆比率,谨慎实施息差策略,以提高投资组合

收益水平。

6、现金流管理策略

本基金将根据对市场资金面分析以及对申购赎回变

化的动态预测,通过回购的滚动操作和银行存款、

债券品种的期限结构搭配,动态调整基金的现金流,

在保持充分流动性的基础上争取较高收益。

业绩比较基准 7天通知存款利率(税后)

风险收益特征 本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的低

风险品种,其预期收益和风险均低于债券型基金、

混合型基金及股票型基金。

基金管理人 长安基金管理有限公司

基金托管人 广发银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 长安货币A 长安货币B

下属分级基金的交易代码 740601 740602

报告期末下属分级基金的份额总 33,864,409.13份 1,040,458,584.26份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

报告期(2020年04月01日 - 2020年06月30日)

主要财务指标

长安货币A 长安货币B

1.本期已实现收益 128,139.91 4,473,664.79

2.本期利润 128,139.91 4,473,664.79

3.期末基金资产净值 33,864,409.13 1,040,458,584.26

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

长安货币A净值表现

净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

过去三个月 0.3544% 0.0050% 0.3413% 0.0000% 0.013 0.005

1% 0%

过去六个月 0.8884% 0.0037% 0.6825% 0.0000% 0.205 0.003

9% 7%

过去一年 1.9770% 0.0027% 1.3725% 0.0000% 0.604 0.002

5% 7%

过去三年 8.7460% 0.0031% 4.1100% 0.0000% 4.636 0.003

0% 1%

过去五年 15.0896% 0.0035% 6.8513% 0.0000% 8.238 0.003

3% 5%

自基金合同生 28.0784% 0.0050% 10.1775% 0.0000% 17.900 0.005

效起至今 9% 0%

本基金的业绩比较基准为:同期七天通知存款利率(税后)

长安货币B净值表现

净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

过去三个月 0.4143% 0.0050% 0.3413% 0.0000% 0.073 0.005

0% 0%

过去六个月 1.0089% 0.0037% 0.6825% 0.0000% 0.326 0.003

4% 7%

过去一年 2.2224% 0.0027% 1.3725% 0.0000% 0.849 0.002

9% 7%

过去三年 9.5320% 0.0031% 4.1100% 0.0000% 5.422 0.003

0% 1%

过去五年 16.4896% 0.0035% 6.8513% 0.0000% 9.638 0.003

3% 5%

自基金合同生 30.3924% 0.0050% 10.1775% 0.0000% 20.214 0.005

效起至今 9% 0%

本基金的业绩比较基准为:同期七天通知存款利率(税后)

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

本基金的收益分配是按月结转份额。按基金合同规定,本基金自基金合同生效起 6 个月为建仓期,截止到建仓期结束时,本基金的各项投资组合比例已符合基金合同的相关规

定。图示日期为 2013 年 1 月 25 日至 2020 年 06 月 30 日。

本基金的收益分配是按月结转份额。按基金合同规定,本基金自基金合同生效起 6 个月为建仓期,截止到建仓期结束时,本基金的各项投资组合比例已符合基金合同的相关规

定。图示日期为 2013 年 1 月 25 日至 2020 年 06 月 30 日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

曾任东证融汇证券资产管

理有限公司(原东北证券

2019- 7 股份有限公司上海分公

孟楠 本基金的基金经理 09-19 - 年 司)投研助理、投资经理

助理及投资主办等职。现

任长安基金管理有限公司

基金投资部基金经理。

1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日;

2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

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