华夏国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金招募说明书(22)

2019-12-20 06:41 来源:综合整理

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同 》的约定,对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回清单 、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查,并向基金管理人进行书面或电子确认。

基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息,并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。

基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外,还可以根据需要在其他公共媒介披露信息,但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息,并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。

基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外,也可着眼于为投资者决策提供

有用信息的角度,在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提下,自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用,该费用不得从基金财产中列支。

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构,应当制作工作底稿,并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年。

(七)信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后,基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信息置备于公司住所、基金上市交易的证券交易所,供社会公众查阅、复制。

(八)法律法规或监管部门对信息披露另有规定的,从其规定。

十七、风险揭示

(一)投资于本基 金的主要风险

1、市场风险

证券市场价格因受 各种因素的影响而引起的波动,将使 本基金资产面临潜在的风险。

(1)政策风险:因国家宏观政策(如货币政 策、财政政策、行业政策、地区发展政策等)发生变化,导 致市场价格波动而产生风险。

(2)经济周期风险:随着经济运行的周期性变化,证券市场的收益水平也呈周期性变化。本基金主要投 资于股票,收益水平也会随之变化,从而产生风险。

(3)利率风险:金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。

(4)通货膨胀风险:如果发生通货膨胀,基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消,从而影 响基金资产的保值增值。

(5)再 投资风险:再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响,这与利率上 升所带来的价格风险(即利率风险) 互为消长。

2、流动性风险

在市场或个券流动 性不足的情况下,基金管理人可能无 法迅速、以合理成本地调整基金投资组合,从而 对基金收益造成不利影响。

(1)基金申购、赎回安排

投资人具体请参见 基金合同 “第七部分、基金份额的申购与赎回 ”和本招募说 明书“九 、基金份额的申购与 赎回 ”,详细了解本基金的申购以及赎回安排。

(2)拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金主要投资对 象为具有良好流动性的金融工具,基 金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不 低于基金资产净值的 90%。一般情况下本基金拟投资的资产类别具有较好的流动性,但在 特殊市场环境下本基金仍有可能出现 流动性不足的情形,基金管理人将根据实际情况采取 相应的流动性风险管理措施,在保障 持有人利益的基础上,防范流动性风险。

(3)实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

基金管理人经 与基金托管人协商,在确保投资 者得到公平对待的前提 下,可依照法律法规及基金合同的 约定,综合运用各类流动性风险管理工具,对赎回申请等进行适度调整,作为特定情形下基 金管理人流动性风险的辅助措施,包 括但不限于:

①暂停接受赎回申请

投资人具体请参见 基金合同 “第七部分、基金 份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回或延缓支付赎回对价 的情形 ”,详细了解本基金暂停接受赎回申请的情形及程序。

在此情形下,投资 人的部分或全部赎回申请可能被拒绝,同时投资人完成基金赎回时的基金份额净值可 能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。

②延缓支付赎回对价

投资人具体请参见 基金合同 “第七部分、基金 份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回或延缓支付赎回对价 的情形 ”,详细了解本基金延缓支付赎回对价的情形及程序。

在此情形下,投资 人接收赎回对价的时间将可能比一般 正常情形下有所延迟。

③暂停基金估值

投资人具体请参见 基金合同 “第十五部分、基金资产估值 ”中的 “六、暂停 估值的情形 ”,详细了解本基金暂 停估值的情形及程序。

在此情形下,投资 人没有可供参考的基金份额净值,同 时赎回申请可能被暂停接受或被延缓支付赎回对价。

④中国证监会认定的其他措施。

3、衍生品投资风险

本基金可投资于股指期货、国债期货等金融衍生品,主要存在以下风险:

(1)市场风险:是指由于衍生品价格变动而给投资者带来的风险。

(2)流动性风险:是指由于衍生品合约无法及时变现所带来的风险。

(3)基 差风险:是指衍生品合约价格和标的指数价格之间的价格差的波动所造成的风险,以及不同衍生 品合约价格之间价格差的波动所造成 的期现价差风险。

(4)保 证金风险:是指由于无法及时筹措资金满足建立或者维持衍生品合约头寸所要求的保证金而带来 的风险。

(5)信用风险:是指经纪公司违约而产生损失的风险。

(6)操作风险:是指由于内部流程的不完善,业务人员出现差错或者疏漏,或者系统出现故障等原因造 成损失的风险。

4、股票期权投资风险

本基金可投资 于股票期权,投资股票 期权主要存在市场风险、流动性 风险、保证金风险、信用风险、操 作风险等风险,极端情况下会给投资 组合带来较大损失。

5、可转换债券和可 交换债券的投资风险

(1)正股价格波动风险

根据可转换债 券和可交换债券的定价模型,其 价值主要受到正股价格 、市场波动和利率水平等因素影 响。当正股价格出现 大幅下跌时,该类债券的价格势必 会跟随正股价格下跌,极端情形下甚 至会跌破面值。

(2)发行人的信用风险

可转换债券和 可交换债券具有股债双性,所以 该类债券的发行人面临 资本结构不确定性所带来的风险 。如果发行人的业务 前景变差, 标的股价大幅下跌,该类债券的价格则也会跟随下跌。

(3)流动性风险

目前我国可转 换债券和可交换债券市场尚处于 发展的初级阶段,市场 规模较小。一旦发行人出现较大 信用风险事件,或整 个资本市场 出现异动,该类债券可 能无法立即变现,从而面临一定的流 动性风险。

6、操作或技术风险

相关当事人在 业务各环节操作过程中,因内部 控制存在缺陷或者人为 因素造成操作失误或违反操作规 程等引致的风险,例如,越权违规交 易、会计部门欺诈、交易 错误、I T系统故障等风险。

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