迪士尼概念再迎炒作热潮

2017-08-06 10:12 来源:红周刊

摘要:随着迪士尼开园进入倒计时,预热活动也越来越多。无论是度假区的盛大网络发布会还是迪士尼纪念品店的开张,都给资本市场的迪士尼概念股带来炒作由头。本着先基建后商业的受益逻辑,迪士尼开园后带来的巨大客流,将给上海本地的商业股带来极大利好。而在迪士...

  随着迪士尼开园进入倒计时,预热活动也越来越多。无论是度假区的盛大网络发布会还是迪士尼纪念品店的开张,都给资本市场的迪士尼概念股带来炒作由头。本着“先基建后商业”的受益逻辑,迪士尼开园后带来的巨大客流,将给上海本地的商业股带来极大利好。而在迪士尼概念股中,有好多又涉及上海国企改革概念,这无疑又给了资金多一个关注迪士尼概念的理由。

  炒作重心从基建转向商业

  自2013年传出上海建立迪士尼主题公园的消息后,A股市场的迪士尼概念炒作就一直在持续。而在迪士尼项目的不同阶段,受益的行业也各不相同。首先受益的是房地产行业和建筑行业,随着迪士尼一期收尾后,二三期也在规划中,承建迪士尼配套建设、周边道路改扩建的上海建工、浦东建设、隧道股份仍有可能继续中标。但迪士尼开园的临近,受消费驱动的零售、酒店和交通领域越来越受到资金的关注。这在盘面上也有所表现,本周以龙头股份为代表的商贸零售股票和以申通地铁为代表的交通运输的股票涨幅要远好于以浦东建设、中华企业为代表的基建股。

  从东京和香港迪士尼运营经验来看,迪士尼的开园会给当地交通、商贸零售、旅游、酒店等带来巨大的客流量。据上海迪士尼官方预计,于2016年春节开园的主题公园将迎来每年1000万人次的游客规模。而机构更加乐观,多家券商预计迪士尼年接待游客将超过2500万人次,如果按400 元门票/人以及10倍经济杠杆测算,迪士尼开园后每年将带来千亿元以上旅游消费增量。记者了解到,从交通到酒店再到商业零售,上海的商业企业都在摩拳擦掌备战迪士尼的开园。5月21日上海迪士尼旗舰店正式开门营业的客流或许可见一斑。当时排队长龙蜿蜒近2公里,仅开门26分钟店方就宣布“排队结束”。

  交通、酒店受益于大客流

  上海迪士尼是大陆首家迪士尼主题公园,以后国人看米老鼠、白雪公主再也不用办护照去日本或者香港了。因此迪士尼开园吸引的不仅是上海本地的游客,更吸引着全国各地的游客。东方航空作为上海本地的航空公司,几个月前就在官网上推出迪士尼乐园专区。其证券部的工作人员表示,过去几个月东方航空已经在试行香港迪士尼航线加机票、酒店的产品,而且获得了不错的市场效果,之后会将产品扩大到上海迪士尼度假区。

  除了航空公司,地面上的公交车和出租车也将受益于迪士尼开园带来的巨大客流。作为上海市内拥有公交经营线路最多的大众交通,有约18000辆公交车,还拥有近9000辆的出租车。此外,强生控股也拥有上海市区域出租汽车特许经营权牌照11700多块,占市场保有量的25%左右。上海迪士尼公园也将直接有地铁通达,那么选择地铁出游的乘客也必将不在少数,走势较独立于市场的申通地铁就是以上海地铁一号线的经营为主营业务,将直接受益于迪士尼的开园。

  迪士尼开业汇集的海量客流也会提高上海本地的酒店入住率。记者从离迪士尼主题公园最近的锦江股份旗下的锦江之星川沙华夏东路酒店了解到,虽然迪士尼还没有最终确定在春节期间的哪一天开园,但前来咨询预订房间的顾客很多。“大家都是冲着迪士尼来的,现在标间预订价格由179元上调到229元。”其公司工作人员表示。

  商贸零售、纪念品盈利可期

  对于外地游客来说,来迪士尼主题公园玩,也必将带动上海的商业销售,上海的一些传统景点也将迎来巨大客流,如城隍庙。豫园商城在城隍庙景区内拥有大量商铺,商贸零售业将受益于迪士尼的客流,豫园商城在年初宣布不惜重金投资豫园豫泰确诚商业广场项目以打造豫园商圈。此外百联股份在迪士尼所在的浦东长宁区拥有一家大型购物中心,迪士尼的建成会直接带动这部分商业地产升值。

  除了传统的商业,与上海迪士尼和迪士尼公司拥有战略合作或特许经营权的零售公司将直接受益迪士尼公园经济辐射效应。作为迪士尼纺织中国总代理的龙头股份,在投资者互动平台上表示,公司正在为年底开业迪士尼做准备。公司全资子公司三枪集团已经获得获得“迪士尼”婴童内衣品牌许可,其中迪士尼0~14岁内衣的授权,并延伸至8~30岁的青春系列,产品线已形成了六大系列和十二大卡通形象系列。随着迪士尼公园开园,公司还会进一步加强营销渠道建设。

  此外,哈尔斯在6月9日发布公告称,公司已与迪士尼签署《许可协议》,迪士尼许可公司在特定期限内在特定家居用品类产品上使用相关迪士尼原型和商标,并授权公司在特定的渠道销售许可产品。当天,公司股价直接收于涨停板。公司表示,与迪士尼的合作有利于公司婴童系列产品的开发和婴童渠道的拓展;有利于进一步巩固和提升哈尔斯品牌的影响力,有利于公司在现有渠道优势的基础上扩大公司的销售规模和提升销售业绩。

  迪士尼开园后将掀起国内动漫产业的流行潮,迪士尼的品牌效应为动漫衍生品生产商提供绝佳的商机,一些公司的企业形象将受益于上海迪士尼项目。美盛公司表示:“作为动漫衍生品的生产商,公司历来和迪士尼有较好合作,是迪士尼的核心供应商。迪士尼开园后会带动国内该领域发展,将刺激国内动漫衍生品的消费热情,上海开园后对公司自有品牌的衍生品推广,对公司拓展国内市场十分有利。”此外,作为授权经营商的喜临门、斯米克、界龙实业、罗莱家纺等公司也值得投资者关注。■

受益于迪士尼开园的商业股