关注大数据、能源互联、专网

2017-08-06 10:11 来源:红周刊

摘要:上周大盘在3000点~3200点之间小幅震荡,振幅逐渐减弱趋于企稳,最终收于3200点,周涨幅1.3%。前期超跌的通信板块则一路大涨,相对周一开盘涨幅为8.3%。 从细分行业指数看,移动互联网指数表现相对最好,上涨10.4%;光通信指数表现其次,涨幅9.7%;北斗、工业...

上周大盘在3000点~3200点之间小幅震荡,振幅逐渐减弱趋于企稳,最终收于3200点,周涨幅1.3%。前期超跌的通信板块则一路大涨,相对周一开盘涨幅为8.3%。

  从细分行业指数看,移动互联网指数表现相对最好,上涨10.4%;光通信指数表现其次,涨幅9.7%;北斗、工业互联网和运营商指数分别上涨8.9%、8.7%、8.2%,通信设备指数涨幅为7.3%。 

  市场正在筑底过程中,预计未来数周行情还将有所波动。对于通信板块,建议近期关注以大数据、能源互联网、云计算、专网为核心的工业互联网主题成长股。工信部研究推动大数据和智能制造落地,为该领域增添新助力。而军工开放政策将利好军工相关标的,包括佳讯飞鸿、特发信息等;国务院关于国企改革的指导意见,国改预期再起,特发信息、东方国信等标的将受益。

  重点公司分析

  东方国信(300166) 东方国信运营商业务的“大本营”在联通,但因为在大数据综合能力上遥遥领先亚信、华为、天源迪科等竞争对手,因此在电信、移动方面的大数据业务上也开疆拓土、不断取得更多份额。

  此外,子公司屹通信息有100 多个银行客户,这些银行客户除了传统的手机银行业务外,以后也会使用公司的大数据金融征信等业务,未来银行业收入占比可望从目前的20%提升到50%。在数据运营上,东方国信在运营商领域已经开始开展数据运营业务,联通方面已经落地,未来可能会复制到移动和电信。预计公司2015~2017年利润复合增长超过50%。

  中恒电气(002364) 公司是能源互联网龙头。为企业提供全方位的能源互联网解决方案,包括节能监控、储能、微电网交易、能耗大数据分析、app增值服务,假设2017年能接入5万~8万家企业,收入规模即可达100亿元,净利润20亿元,是非常稀缺的能源互联网线上线下综合平台,给予50 倍PE,2017年该业务达到千亿市值完全可能。

  佳讯飞鸿(300213) 国内铁路调度通信系统的龙头,市场份额第一;公司战略明确:专注工业互联网信息传输和调度的环节,即工业互联网的“神经网络”。由于工业互联网的客户是B端,B端客户对通信的安全性、专属性、可靠性要求远超公网通信,对佳讯产品和服务需求较大。未来公司将向国防、电力等行业横向拓展,尤其是国防行业,进展会非常迅速。

  市场原先认为佳讯飞鸿只是铁路调度系统的硬件供应商,目前公司布局了无人机、行业大数据等领域,以后将提供工业大数据运营服务,如为铁路提供无人机数据采集服务。预计2015年全年可实现1.2亿元利润,2016年实现2亿元利润。9月7日又与北京交通大学继续达成合作,并且在技术上还有近百项专利,护城河较深。

  海能达(002583) 2015年上半年全球专网格局悄然发生变化,全球市场排名第一的专网龙头摩托罗拉颓势难挽。海能达也已证明自己有能力侵蚀摩托的市场份额。上半年荷兰的全国公安专网竞标中,海能达拿下订单,摩托动用法律武器亦未能取胜。我们预计以后还会有其他更大国家的专网订单落入海能达囊中。

  在国内,从近两个月情况看,公安专网的采购重新开始有起色。7月底新疆公安专网验收时,公安部领导指示加快建设PDT专网。8月底,海能达拿下重庆市公安PDT专网订单,金额2亿余元。预计2015年可实现2.2亿元利润,荷兰的订单将于2016年执行,海外业务增长将很高,保守估计2016年净利润可达4亿元。目前市值跌到100亿元左右,对应2016年PE25倍,作为高速增长的专网龙头,价格较合理,可重点关注。

  其它标的也有一定机会

  除了上述重点分析的公司外,特发信息(受益光通信行业景气,战场协同通信设备受益国防信息化,深圳国改标杆将受益国改预期升温)、南都电源(通信+动力电池高增长,碳交易+储能运营落地)、蓝鼎控股(IDC+CDN+APM云计算全产业链布局,业绩有望高增长)、永鼎股份(海外EPC百亿大单预期,东昌增持坚定车联网转型之路)等公司也均值得关注。

  从防守角度出发,我们推荐中兴通讯、亨通光电、光迅科技等标的,这些标的有望受益于未来数年信息基建的高景气,预计业绩将高速增长。■